OpenAI 精巧锁定寰球40%产能, 引爆内存阛阓崩盘
发布日期：2025-12-16 15:09 点击次数：77
对于寰球的硬件发热友和PC制造商而言，2025年的圣诞节注定是一个酷寒。
只是在三周前，一套圭臬的32GB DDR5内存条还处于价钱低位，而松手发稿前，其售价已飙升至惊东谈主的330好意思元，涨幅高达156%。更令东谈主悔悟的是，来自供应链的音信娇傲，淌若你当今向OEM厂商预订大额内存订单，预估交货日历依然被推迟到了2026年12月。
这场史无先例的“内存海啸”并非当然灾害，而是一场全心规划的交易突袭。把柄最新袒露的行业内幕，这场危险的源泉指向了硅谷的AI巨头——OpenAI偏激CEO萨姆·奥特曼（Sam Altman）。
10月1日：一场此地无银三百两的“外科手术”
危险的种子埋下于两个月前。2025年10月1日，当外界媒体还在走马看花地报谈萨姆·奥特曼的韩国之行是“寻求惯例合营”时，一场调度寰球半导体供应链的来回正在首尔的密室中完结。
据知情东谈主士暴露，OpenAI 在本日完成了两笔史无先例的签约——同期锁定了三星（Samsung）和SK海力士（SK Hynix）改日远大的DRAM晶圆产能。这两笔来回的总量，据信占据了寰球DRAM总产出的40%。
这起并购案最令东谈主颂扬之处不在于鸿沟，而在于它颠倒的避讳性。
“这是一场完好的信息战，”一位资深存储行业分析师向本报暗示，“三星不知谈SK海力士签了约，SK海力士也不知谈三星的当作。OpenAI诈欺严格的守密契约（NDA）制造了信息孤岛。”
淌若这两家韩国巨头理会对方也正在向OpenAI割让如斯远大的产能，基于交易博弈逻辑，它们毫不会罗致那时的条目，也不敢冒着得罪统统其他客户的风险锁死寰球供应。但OpenAI诈欺这种“同期步履、互不以此”的策略，奏效对寰球供应链推行了一次外科手术式的截断。
不仅是“买”，更是“藏”
跟着探问潜入，OpenAI此举的的确意图逐渐浮出水面。与以往科技公司为了坐褥产物而采购组件不同，OpenAI购买的并非制品的内存条或HBM模块，而是未切割、未界说的原始晶圆（Raw Wafers）。
这意味着，这些晶圆被平直运往OpenAI租借的仓库中囤积起来，以至莫得参加封装测试经由。
“这就像是一个孩子为了不让别东谈主玩，把统统这个词玩物箱齐藏了起来，”一位大怒的硬件供应链高管比方谈。在谷歌Gemini 3、Anthropic以及马斯克的xAI步步紧逼确当下，AI算力的中枢瓶颈不仅是GPU，更是内存。
通过囤积原始晶圆，OpenAI不仅确保了我方的改日粮草，更是在物理层面割断了竞争敌手取得高性能内存的旅途。这已不再是单纯的供应链科罚，而是将供应链“兵器化”，通过东谈主为制造稀缺来防碍敌手的追逐速率。
为何阛阓一忽儿崩盘？
OpenAI的突袭之是以能酿成示寂性打击，是因为它发生在阛阓退守才调最薄弱的工夫。2025年的内存阛阓，正处于“零安全库存”的裸奔景象。
导致这一口头的原因主要有三点：
关税杂沓词语：统统这个词夏令，关税策略的无间变动让采购司理们不敢大批囤货。
价钱着落幻觉：此前DRAM价钱捏续走低，导致各大厂商遍及捏币不雅望，试图抄底。
成就流转停滞：受地缘政事影响，韩国厂商不敢将旧产线成就转卖给中国或其他二线制造商，导致低端阛阓的产能推论停滞。
当OpenAI抽走这块远大的积木时，莫得任何缓冲库存能接住倒塌的大厦。狂躁飞速推广，不仅是竞争敌手，就连云奇迹商和OEM厂商也启动不计代价地抢购剩余产能，进一步推高了价钱。
硬件阛阓的洗牌
跟着上拍浮源的短缺，下流硬件阛阓正在履历剧烈的分化。
1. 显卡阛阓的“南北极分化”AMD 成为了最平直的受害者。由于不像 NVIDIA 那样为板卡合营伙伴提供显存绑缚，AMD 备受期待的Radeon RX 9070 GRE 16GB显卡极有可能已被取消发布。
即使是看似持重的 NVIDIA 也未能齐全避免。固然 NVIDIA 领有一定的库存缓冲，但据合营伙伴暴露，大显存的高端型号（如外传中的 24GB RTX 5080 SUPER）已被无尽期摈弃。
NVIDIA 以至私行见告合营伙伴，SUPER 系列的更新最早也要比及 2026年第三季度，以至可能恒久无法面世，因为那些预留的显存根底不及以撑捏新品发布。
2. 主机与PC阛阓的糟糕微软的Xbox部门因权术不及濒临危险，展望2026年将出现严重的供货短缺或价钱上升。袖珍预整机（Prebuilt PC）厂商更是濒临没顶之灾，因为他们根底拿不到货。
3. 作假的阛阓怪象：CPU降价在这一派加价声中，却出现了一个极其反常的时局：CPU 价钱反而可能着落。逻辑很通俗——因为莫得内存可供装机，消耗者拼装新电脑的需求骤减，导致 CPU 滞销。这种“因为买不到轮子，是以引擎降价甩卖”的阛阓怪象，成为了这场危险中最具讪笑意味的注脚。
4. 独一的幸存者在哀鸿遍地中，索尼（Sony）成为了这场危险中的异类。收成于它在夏令价钱低谷期激进的备货策略，PlayStation 5 不仅货源鼓胀，以至有才调在玄色星期五进行降价促销。
昏黑贞洁的非常在何处？
对于庸碌消耗者而言，即使当今通过行政妙技干扰，短期内也无法扭转口头。
咫尺的DDR5交货周期已拉长至13个月。这意味着，直到2026年下半年之前，直快的内存价钱和紧缺的SSD、显卡供应将成为常态。
OpenAI的这场豪赌，大略为它赢得了AI霸权争夺战中的真贵时候，但它留给寰球科技行业的，是一个落空的供应链和一个娴雅的圣诞节。
正如一位业内东谈主士所言：“这不再是对于摩尔定律的失效，这是对于交易谈德的失效。在这个齐全不布防的全国里，OpenAI完成了最阴毒的自保。”