不少光伏厂商出现“第二增长弧线”暴躁：在垂直赛说念“内卷”，如故靠光储一体化？
发布日期：2025-12-20 15:20 点击次数：147
2025年下半年以来，储能行业需求突飞大进，而光伏行业去产能艰苦重重，需求堕入衰竭的境地。
在此配景下，不少光伏厂商纷纷开辟“第二增长弧线”，即鼎力拓展储能业务。比如在光伏厂商无数吃亏的状态下，“光储一体化”前锋企业阿特斯（SH688472，股价14.82元，市值546.59亿元）却能交出一份“小而好意思”的财报。
《逐日经济新闻》记者防范到，不仅阿特斯，还有隆基绿能（SH601012，股价17.46元，市值1323.00亿元）、晶澳科技（SZ002459，股价10.88元，市值4.55亿元）、天合光能（SH688599，股价16.31元，市值382.07亿元）也持续首先。隆基绿能通过收购的方式插手储能界限，晶澳科技则选拔与电芯厂商楚能新能源联手。
值得一提的是，不少光伏厂商既莫得储能变流器时期积存，也弗成自产电芯，贸然插手储能行业或难以形成竞争力。
通威集团董事局主席刘汉元就曾暗意，相宜的单插手协同，“人人能在一个能源转型的大舞台上共同献技，反而能发展得更好”。
储能需求增长迅猛
2025年头，“136号文”出台后，强制配储取消，行业一度悲不雅。可是，2025年下半年以来，储能需求反而增长迅猛。
凭证鑫椤资讯数据，2025年10月，储能电板出货量为59.9GWh（吉瓦时），同比增长67.6%，环比增长5.7%。InfoLink（行业运筹帷幄机构）也暗意，11月以来，（储能电芯）头部企业订单排产已延续至2026年一季度。
于是，有投资者建议，储能行业如斯强盛的需求究竟源自那里？
民生证券电新团队以为，分地区来看，内蒙古、甘肃和新疆市集需求强盛，完成采招范围跨越11月总订单范围的一半，其中单体范围最大达到3GWh。名堂类型上，零丁储能名堂占到11月完成采招范围的九成以上。
由此不错看出，此轮储能需求主要源自光伏、风电资源发扬地区，且以零丁储能为主。
何为零丁储能？鑫椤资讯高档磋议员朱志翔告诉《逐日经济新闻》记者：“储能按接入位置可分为电源侧、电网侧、用户侧储能三大应用场景。电网侧储能的中枢是收受电网息争退换，职业系统安全结识，而零丁储能凭借‘不依附特定电源’的属性，可天真接入多场景，成为电网侧储能的紧要扫尾阵势之一。”
此轮储能需求大爆发，恰是从电源侧强制配储转向零丁储能。不同于需与电源辘集起首的传统电源侧配储，它能以零丁市集主体身份参与电力市集走动，自主对接多元需求。
朱志翔暗意：“分享储能则是零丁储能的运营模式创新，在零丁性基础上新增容量分享属性。通过将储能设施的可用容量拆分为程序化份额，向中小新能源名堂、工买卖用户等提供按需租出、代运营等职业，中枢价值是提高储能期骗率、摊薄单元设立资本，同期镌汰中小用户使用门槛，扫尾资源高效树立与收益最大化。”
晶澳科技也告诉《逐日经济新闻》记者：“零丁/分享储能成为（储能界限）最具活力的创生力军，其快速发展正推动储能买卖模式走向熟识。”
除了国内零丁储能需求，还有国外储能需求。天合光能告诉《逐日经济新闻》记者：“国外市集的爆发式增长成为驱动需求的另一极。欧洲为保险能源安全与电网结识，中东、亚太等新兴市集为加快能源转型，对中国储能居品产生了巨量需求。”
光伏增长预测被降
比较火热的储能市集，光伏则靠近去产能进展慢慢且市集范围下滑的境地。
供给方面，InfoLink暗意，当今国内仍积极运筹帷幄反内卷收储政策的实行有联想，需要恭候具体确定出台。刻下硅料厂家库存跟着卑劣采购减缓而有飞腾趋势，举座供大于求的状态仍未改善，致使有趋于恶化的迹象。
需求方面，中信建投期货磋议发展部提到，2026年全球新增光伏装机量将初次迎来负增长，展望2026年全球新增光伏装机约488GW，同比下跌10.07%。
供大于求的景况未能缓解。近期，国际能源署下调了光伏增长预测，数据知道，改日5年，全球可再生能源发电装机范围将比此前预测减少约248GW，其中光伏减少173GW，占比近七成。
在此配景下，不少光伏企业选拔插手储能行业寻找“新增量”，打造“第二增长弧线”。
11月13日，陕西省市集监督处置局网站公示《隆基绿能科技股份有限公司收购苏州精控能源科技股份有限公司股权案》。
据悉，隆基绿能拟通过收购股权、增资入股、表决权委派的阵势获得精控能源约62%的表决权。精控能源主要从事锂离子电板储能系统业务。
11月6日，晶澳科技与楚能新能源签署政策配合公约，两边将聚焦国外直流侧系统、户外柜及电板等中枢储能居品的辘集研发与供销配合，联袂打造持重、高效且具备全球竞争力的储能供应链体系，助力晶澳科技劝诱全球市集。
比较之下，刘汉元则暗意：“咱们前几年调研了（储能）产业，它在能源电板和储能界限领有庞杂的市集后劲和范围。国内企业如宁德期间、比亚迪、阳光电源等也曾走到了天下前哨。咱们的思法是，产业内应当有所单干、有所分别，扫尾互异化竞争。”
朱志翔也对《逐日经济新闻》记者暗意：“从名堂本人来说，光储一体化永久是改日行业发展的势在必行。但从居品上看，尽管光伏逆变器的时期不错挪动至储能变流器，但是，（不少）光伏厂商本人莫得电芯研发智商，也莫得系统产线大范围摊销资本，只是依靠本人的名堂资源短时候内很难扫尾盈利。在储能价钱如斯内卷的情况下，很难同储能行业内的企业竞争。”
“光储一体”改日如何？
储能系统主要分为储能电芯和PCS（储能变流器），而储能变流器与光伏逆变器时期同根同源。因此，储能系统厂商主要有两大类，一类为宁德期间、比亚迪等电芯厂商；另一类为阳光电源、德业股份等光伏逆变器厂商。
本色上，光伏逆变器厂商早就开启光储一体化。这一轮光伏厂商进击储能，主若是光伏主链厂商，十分是光伏组件厂商。
既莫得储能电芯，又莫得光伏逆变器时期积存，光伏组件厂商如何切入储能系统界限？以阿特斯、天合光能为代表，积极设立储能电芯产能，相对其他光伏组件厂商具有一定的先发上风。
天合光能对《逐日经济新闻》记者暗意：“在天合光能看来，的确的先发上风不在于时候先后，而在于体系化智商的深度构建。公司坚抓从电芯、电板舱到PCS、EMS（能量处置系统）及系统集成的全栈自研，确保各步履深度协同，扫尾系统效果、安全与寿命的最优解，而非勉强集成。”
阿特斯、天合光能选拔自建电芯产能，而晶澳科技则选拔与储能电芯厂商楚能新能源密切配合。
晶澳科技董事靳军辉以为，通过与楚能新能源配合，两边将扫尾“1+1>2”的协同效应，有用提高两边在国际市集的居品竞争力。
不论是自建电芯产能，如故外购电芯，这些光伏组件厂商均看好光储一体化的改日。
天合光能告诉《逐日经济新闻》记者：“咱们对储能行业的历久出路抱有坚决信心。它并非短期风口，而是复旧能源翻新和‘双碳’主见扫尾的长坡厚雪型政策赛说念。”
晶澳科技也向《逐日经济新闻》记者暗意：“光储一体化已成为能源转型的势必旅途。跟着新能源成为主力电源，储能已成为新式电力系统的标配，市集需求来自电源侧、电网侧和用户侧的多元爆发。跟着时期、资本与买卖模式的抓续冲破，驱动行业穿越周期，最终或成长为能源翻新的中枢。”
值得一提的是，有行业东说念主士以为，改日储能电芯的需求量将远远高于能源电板的电芯需求量。对此，天合光能以为：“跟着电力市集校正真切，储能通过峰谷套利、援手职业等多渠说念扫尾经济价值的模式正快速熟识，内生能源束缚增强。此外，大电芯、构网型等时期创新，抓续推动（储能）资本下跌与系统智商提高，束缚盛开新的应用场景。”
朱志翔则明确暗意：“刻下清洁能源破钞占能源破钞总量的比重仍不及30%，我国能源转型仍任重说念远。跟着‘双碳’主见鼓动，大范围步地新能源并网给电网带来挑战。由此，储能已成为电网安全起首的刚需。若穷乏足够储能复旧，不仅会形成大范围弃风弃光，更可能激发电网供需失衡风险，影响电力系统结识。”
因此，朱志翔以为：“联络2035年36亿千瓦的步地装机主见以及我国电力需求近况及增速空洞判断，储能的底层需求逻辑与市集病笃性可想而知，改日储能电芯的需求一定会跨越能源电板的需求。”